作者|彭祖佑‘中国农业银行公司业务部总经理’

文章|《中国金融》2020年第16期

商业银行服务战略性新兴产业发展模式

企业初创期商业银行服务模式

一是以支付结算服务为切入点的通用型银行产品服务。战略性新兴产业领域内的企业，从初创期开始，就可能面临着大量的异地甚至跨境付款，适宜采用在线批量的方式进行操作。商业银行可营销企业网银等结算工具，协助企业快速高效完成资金收付业务，节省企业的人力成本并加快资金的流转速度。受到初创期财务管理能力相对较弱的制约，一方面，企业主要依托银行现有的账户服务、支付结算、国际金融、本外币资金保值增值等一些通用型产品开展财务活动，较少提出定制类需求，更多的是考虑既有银行产品的便捷度；另一方面，银行可在营销过程中主动提出针对短期闲散资金、结售汇资金等保值增值的解决方案，培育客户资产管理需求，提前增加客户黏性。二是受到企业轻资产和弱资信特征限制开展的股权直投服务。由于信贷业务重企业净利润的特性，大型商业银行等传统银行资金较难介入投入高、风险高、回报高的战略性新兴产业初创期企业，可以发挥集团优势提供长期的股权融资。借助集团内子公司，商业银行可通过产业基金、股权直投进入战略性新兴产业，在退出方式上可采取公司回购、股权转让、公开上市等方式。三是择优提供的信贷服务。对于未来发展潜力较大的企业，可在风险可控的前提下择优介入，提前锁定优质信贷客户。若企业缺乏足值的抵押物，则大多数要借助其他保证担保，如针对科创企业的担保公司、各地区或园区的风险补偿基金等。此外，某些初创期企业的下游企业实力可能相对较强，商业银行可以选择提供保理产品，帮助其加快应收账款的流转速度。

企业成长期商业银行服务模式

制造类企业成长期商业银行服务模式。一是满足企业扩张需要的项目融资服务。战略性新兴产业成长期制造类企业开始通过建设生产基地、购买机器设备等扩大生产能力。在项目建设前，商业银行可以向客户营销项目周转贷款，不仅可以解决客户预付款购买设备的需求，还可以提前锁定未来项目贷款的对应份额。成长期的制造类企业，项目投资大，建设周期长，单纯依靠股东自有资金投资存在一定的难度。商业银行可以向成长期的制造类企业提供项目融资，对于额度较大的项目，也可以通过参与银团贷款来分散风险。部分战略性新兴产业企业制造设备投资较大，设备价值很高，单台价值可能超过1亿美元，属于企业核心资产。此类核心设备二次出让的保值比例较高，商业银行可以采用融资租赁的方式向客户提供服务。二是便利企业日常生产经营的资金管理服务。针对企业资金沉淀，商业银行可以研究相关资金收付特点，通过通知存款、理财等产品，帮助客户实现资金保值增值。战略性新兴产业项目建成后，很多原材料会从境外采购，部分产品也要销往国外下游企业，在这一环节中，需要国际贸易融资产品支持。在汇率波动的情况下，商业银行也可向客户提供汇率对冲等各类资产管理工具，如跨境结售汇、远期结售汇等产品，协助客户实现资金保值。为便利总部和各分子公司之间资金归集、划拨、对外支付，商业银行可以向客户大力营销现金管理平台、企业网银等产品，协助企业实现资金统一管理和灵活应用。

服务类企业成长期商业银行服务模式。一是利用软性要素、核心竞争力取得债权性资金。服务类战略性新兴产业企业多为知识密集型，存在传统抵质押担保物不足值的问题。此时企业经营团队综合能力、核心技术价值、现金流创造能力等“软性”要素成为银行信贷决策的重要依据。商业银行可以通过利用有竞争优势的专利技术、优质应收账款、税务信息以及政府增信等因素来提供灵活、迅速的短期银行融资服务。

文章来源：《中国战略新兴产业》 网址: http://www.zgzlxxcy.cn/zonghexinwen/2020/0904/600.html