一、引言

新经济增长理论强调R&D投入是推动一国经济增长与社会进步的重要因素。由此，创新成为各国谋求发展的重要抓手。中国正处于经济发展转型期，其一就是转换经济增长动力，实施创新驱动发展战略，党的十八大和十九大均强调了创新作为引领发展的动力作用。而战略新兴产业作为建设创新型国家的战略基点，自2009年我国首次提出培育和发展战略新兴产业以来，政府不断加大对该产业的引导与扶持，2018年专门设立规模或达到万亿级的国家战略性新兴产业成长基金，以促进产业发展进而形成经济新动能。可见，政府对战略新兴企业的成长尤为重视，制订了许多优惠政策以扶持其发展，顶层设计日臻完善。但是，政策落实在很大程度上决定于企业，信息不对称、道德风险等问题导致的“骗补”、“套取资金”等现象在某种程度上表明政策效果可能不如人意。理论界对于产业政策的效果也极为关注，目前主流看法有两种，一是认为政府补助发挥“馅饼效应”，即政府通过补贴企业主体可以减轻“市场失灵”对研发活动的不利影响（Romano，1989；Arqué-Castells，2013；Jaffe and Le，2015；解维敏，2009）。但是也有学者认为由于公共政府以及私人企业存在信息不对等、“寻补贴”投资以及策略性创新等因素，政府补助可能产生“逆向”引导作用，即“陷阱效应”（Mamuneas and Nadiri，1996；Gorg and Strobl，2007；安同良，2009；毛其淋，2015；黎文靖，2016）。

二、战略新兴产业上市公司政府创新补贴与企业创新的现状分析

（一）政府创新补贴现状分析

中央财政2011年起专门设立培育和扶持战略新兴产业发展的专项资金，通过刺激需求和改革商业模式等途径，确立了重大产业创新发展示范工程、重大应用示范过程以及创新投资基金等培育方向。各省市响应中央号召，截至2011年底，已有24个省、市、自治区印发和下达了适应本地的产业培植政策和补助方案，设立的41支创新投资基金吸引外部社会资本逾70亿元。政府对战略新兴产业不同行业、不同企业进行差别化补贴，各年度、各行业所获取的政府创新补贴金额统计情况如表1所示：

表1 分年度、分行业的政府创新补贴金额（单位：千万）2012 2013 2014 2015 2016 2017 合计新能源 12.60 5.96 5.90 13.49 10.92 16.44 65.31新材料 16.41 17.83 16.49 27.17 30.88 18.95 127.74新能源汽车 157.91 120.55 149.88 468.03 695.37 182.01 1773.74新一代信息技术 345.91 339.89 387.89 576.13 627.25 519.92 2796.99高端装备制造 49.88 57.15 58.84 73.22 69.33 86.94 395.37节能环保 3.72 4.02 3.97 3.99 7.86 5.42 28.97生物技术 113.08 126.03 110.98 142.61 168.05 119.79 780.54合计 699.51 671.43 733.94 1304.64 1609.66 949.48 5968.66

表2 R&D投入强度现状分析年份 最小值 p25 均值 p75 最大值 标准差2012 0.05 3.0322 6.2514 6.64 71.85 54.2859 2013 0.05 3.0450 6.2588 6.95 51.55 45.0420 2014 0.09 3.0050 6.5434 6.975 137.45 83.9565 2015 0.08 3.0700 6.5676 7.27 88.56 57.4449 2016 0.0017 3.2250 6.3789 7.41 48.43 37.0369 2017 0.06 3.1050 6.3173 7.605 48.48 32.5503

表3 企业创新绩效现状年份 最小值 p25 均值 p75 最大值 标准差2012 0 0 45.4899 27 1738 .87 2013 0 0 53.2581 27 4282 .40 2014 0 0 57.8508 31 5116 .54 2015 0 0 76.4476 41 6156 .00 2016 0 0 72.1996 32 7570 .70 2017 0 0 73.1815 26.5 .80

由表1可以看出，2012-2016年，国家对战略新兴产业的创新扶持力度总体上呈上升趋势，但2017年的补贴力度较2015、2016年来说显著下降，可能原因在于一刀切式的补贴现象得以改善，补贴更加精细化，补贴门槛也相应提高，比如，针对新能源汽车行业的补贴力度就在2017年退坡明显。

（二）企业创新现状分析

1.R&D投入强度现状。表2为样本企业的R&D投入强度现状分析。表2表明，R&D投入强度总体呈上升趋势，且各年企业R&D投入强度的平均值达到国际公认的具有竞争力的水平5%。2014年R&D投入强度的最小值为0.09%，最大值为137.45%，企业间研发投入水平差距明显。但总体上R&D投入的最大值与最小值的差距总体上呈减弱态势，表明样本企业间的R&D投入强度差距日益缩小。

2.创新绩效现状。用企业的专利（包括发明专利、实用新型专利和外观设计专利）申请数来衡量企业的创新绩效。从均值来看，战略新兴产业企业的创新绩效除2016年略有下降外，总体上呈现上升趋势，其中，样本企业的专利申请数最大值由2012年的1738件上升到2017年的件，与此同时，标准差由2012年的.87飙升至2017年的.8，表明样本企业的专利申请数量差距逐年扩大（由表3所示）。

文章来源：《中国战略新兴产业》 网址: http://www.zgzlxxcy.cn/qikandaodu/2021/0223/882.html